Wir schreiben das Jahr 2004. Die Glanzzeiten der Destruction Derby-Reihe schlummern friedlich in Vergessenheit und die Tage der guten alten PS One sind ebenfalls gezählt. Da macht sich ein Entwicklerteam im Jahr 2004 daran die Serie aus ihrem Dornröschenschlaf zu erwecken. Dem Studio 33 war die Materie von Destruction Derby bereits bestens bekannt, schließlich entwickelten sie bereits den dritten Teil der Reihe, Destruction Derby Raw, welcher jedoch nur in den USA erschien.
Arenas hingegen erschien auch in Europa und nur noch auf der damals aktuellen PlayStation 2. Als eines der ersten Spiele für diese Plattform machte Destrucion Derby Arenas umfangreichen Gebrauch vom Netzwerkadapter der PS2 und bot daher neben einer zeitgemäßen Optik und einem arcadelastigen Fahrverhalten auch noch Raum für massive Online-Schlachten.